Abbiamo eseguito una scansione azionaria per verificare la crescita degli utili e le carte e i servizi di pagamento SBI (NSE:SBICARD) sono stati superati con facilità

Analisi delle azioni

Per i principianti, può sembrare una buona idea (e una prospettiva entusiasmante) acquistare un’azienda che racconta una buona storia agli investitori, anche se attualmente non ha un track record di ricavi e profitti. Ma come ha detto Peter Lynch in One Up On Wall Street, "i tiri dalla distanza non ripagano quasi mai". Sebbene una società ben finanziata possa sostenere perdite per anni, alla fine dovrà generare un profitto, altrimenti gli investitori andranno avanti e la società svanirà.

Quindi, se questa idea di alto rischio e alta ricompensa non ti soddisfa, potresti essere più interessato ad aziende redditizie e in crescitaCarte SBI e Servizi di Pagamento (NSE:SBICARD). Sebbene il profitto non sia l’unico parametro da considerare quando si investe, vale la pena riconoscere le aziende che riescono a produrlo costantemente.

Dai un'occhiata alla nostra ultima analisi per le carte e i servizi di pagamento SBI

Se si ritiene che i mercati siano anche solo vagamente efficienti, nel lungo termine ci si aspetterebbe che il prezzo delle azioni di una società segua i risultati degli utili per azione (EPS). Ciò rende la crescita dell’EPS una qualità attraente per qualsiasi azienda. È certamente bello vedere che SBI Cards and Payment Services è riuscita a far crescere l'EPS del 21% all'anno in tre anni. Se una crescita come questa continuerà in futuro, gli azionisti avranno molto di cui sorridere.

Un’attenta considerazione della crescita dei ricavi e degli utili prima degli interessi e dei margini fiscali (EBIT) può aiutare a formulare una visione sulla sostenibilità della recente crescita degli utili. La nostra analisi ha evidenziato che i ricavi derivanti dalle operazioni di SBI Cards and Payment Services non rappresentavano tutti i ricavi dei 12 mesi precedenti, pertanto la nostra analisi dei margini potrebbe non riflettere accuratamente l'attività sottostante. Sebbene SBI Cards and Payment Services possa aver mantenuto i margini EBIT nell'ultimo anno, i ricavi sono diminuiti. Basti dire che non è un grande segnale di crescita.

Il grafico seguente mostra l'evoluzione dei profitti e dei profitti dell'azienda nel tempo. Clicca sul grafico per vedere i numeri esatti.

Anche se viviamo nel momento presente, non c'è dubbio che il futuro sia più importante nel processo decisionale di investimento. Allora perché non controllare questo grafico interattivo che illustra le stime future degli EPS, per le carte SBI e i servizi di pagamento?

Non ci aspetteremmo di vedere addetti ai lavori possedere una grande percentuale di una società da ₹ 865 miliardi come SBI Cards and Payment Services. Ma grazie al loro investimento nella società, è bello vedere che ci sono ancora incentivi per allineare le loro azioni con gli azionisti. È un dato di fatto, la loro partecipazione è valutata a ₹ 1,3 miliardi. Questo considerevole investimento dovrebbe contribuire a generare valore a lungo termine nel business. Anche se si tratta solo dello 0,1% circa della società, si tratta di denaro sufficiente per indicare l'allineamento tra i leader dell'azienda e gli azionisti ordinari.

Sebbene sia sempre positivo vedere una forte convinzione da parte degli addetti ai lavori attraverso ingenti investimenti, è anche importante che gli azionisti si chiedano se le politiche di remunerazione del management sono ragionevoli. Una breve analisi della retribuzione del CEO suggerisce che lo siano. La nostra analisi ha scoperto che il compenso totale medio per gli amministratori delegati di aziende come SBI Cards e Payment Services, con capitalizzazioni di mercato superiori a ₹ 659 miliardi, è di circa ₹ 113 milioni.

L'amministratore delegato di SBI Cards and Payment Services ha ricevuto solo 8,4 milioni di ₹ in compenso totale per l'anno terminato a marzo 2022. Questo è chiaramente ben al di sotto della media, quindi a prima vista tale accordo sembra generoso per gli azionisti e indica una cultura della remunerazione modesta. Anche se il livello della retribuzione dell’amministratore delegato non dovrebbe essere il fattore più importante nel modo in cui viene vista l’azienda, una remunerazione modesta è positiva, perché suggerisce che il consiglio tiene a mente gli interessi degli azionisti. Può anche essere un segno di una cultura dell’integrità, in un senso più ampio.

Per gli investitori in crescita, il tasso grezzo di crescita degli utili di SBI Cards e Payment Services è un faro nella notte. Se hai bisogno di maggiore convinzione oltre il tasso di crescita dell'EPS, non dimenticare la remunerazione ragionevole e l'elevata proprietà interna. Potrebbe trattarsi solo di una rapida carrellata, ma il punto chiave è che vale la pena tenere d'occhio le carte e i servizi di pagamento SBI. Anche così, tieni presente che vengono visualizzate le carte e i servizi di pagamento SBI